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emc易倍机警特刊|兴银理财“兴合添汇”摘三季度混合理财榜首 净值增长率超2%
结合今年前三季度的数据来看,混合类产品新品数量在经历了二季度的短暂增加后再次下降。究其原因,南财表现不佳、投资者风险偏好收紧等均有关联。穿透到底层资产来看,以股票市场为代表的权益市场表现不佳,使得混合类产品收益受到影响。同时值得关注的是,理财的主要受众更倾向于“求稳”,风险承受能力较低,对净值波动更加敏感,在经历“破净潮”后风险偏好也有所收紧。投资者对混合类产品这类收益不太“稳健”的产品偏好有限,也进一步导致了这类产品发行数量和存续规模的双双下降。
理财风云榜(混合产品榜):兴银理财“兴合添汇”摘得榜首,为净值增长率唯一超2%产品
据南财理财通数据,理财公司混合类公募产品三季度业绩榜单共有7家理财公司产品上榜,其中兴银理财、emc易倍光大理财、中银理财各有2只产品上榜,招银理财、建信理财、工银理财、信银理财各有1只产品上榜。
从投资周期来看,此次上榜的产品既包括1个月的短期产品,又包括多只投资周期超过1年的中长期投资,投资周期分布较广。从投资策略来看,此次榜单同样有FOF理财等上榜。
兴银理财“兴合添汇2号”以2.21%的净值增长率摘得本次混合类理财产品三季度收益榜单冠军。值得关注的是,emc易倍该产品也是三季度唯一净值增长率超过2%的产品,投资周期1年,三季度最大回撤0.69%,三季度年化波动率2.94%。
据南财理财通数据,“兴银兴合添汇2号”成立于2021年9月15日,风险等级R3,投资周期1年,为开放式混合类产品,最新业绩比较基准为“中债-新综合财富(1年以下)指数收益率×85%+中证800指数收益率×15%”。
在资产配置上,产品配置股票、股指期货、债券、货币市场工具等,主要收益来源为持有一篮子股票后采用股指期货对冲后的超额收益。具体而言,截至2023年三季度末,其权益类投资占比61.29%,现金及存款合计占比35.16%,emc易倍此外,拆放同业及债券买入返售emc易倍、公募基金、同业存单、金融衍生品分别占比6.17%、2.05%、0.75%、0.4%。
值得一提的是,该产品采用的是基本面选股对冲策略,先自下而上选择一些优质的股票构建投资组合,再用股指期货空头来尽可能剥离产品的系统性风险,从而力争获取优质公司超越市场指数的相对稳定的收益。这种策略目前在理财市场相对稀缺,其有效地降低了产品收益率与市场涨跌的关联度,在市场震荡行情中越发体现价值。
中银理财“智富(封闭式)2022年11期”和光大理财“阳光橙量化对冲1号”2只产品分别位列本次收益榜单第二名和第三名,三季度净值增长率分别为1.95%和1.68%。
中银理财“(封闭式)2022年11期”成立于2022年10月10日,运作方式为封闭式净值型产品,风险等级为三级(中风险)。从持仓情况来看,截至2023年三季度,其重仓的资产主要为债券,穿透后持仓金额250.09万,占比93.74%;此外还包括3.62%的权益类投资及2.64%的现金及银行存款。