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　　近年来，数字金融的迅猛发展引发了传统金融领域的一系列变革，数字金融对商业银行的各方面经营都带来了不小的冲击，但这也在一定程度上驱动着商业银行的创新与转型。数字金融对商业银行的冲击体现在哪些方面？

　　作为支付结算工具，第三方支付平台早在1998年-2005年间就开始出现，支付宝、首信易、财付通等最早一批第三方支付平台的陆续成立，开始为线上渠道提供第三方支付服务。

　　2010年，中国人民银行发布《非金融机构支付服务管理办法》，并且为满足条件的第三方支付平台颁发经营业务许可证，这在第三方支付平台发展历程中具有重要意义，管理办法的出台促进了第三方支付平台的合规发展、合法经营。

　　自2010年开始，第三方支付的发展跃上一个全新的发展阶段，并开始与网络购物、线下扫码等结合，支付场景变得更加多样。

　　如下图所示，2016年后，我国第三方支付规模呈现快速增长的态势，在2021年，第三方移动支付交易总规模超过288亿元，第三方支付平台的高效率、便捷、安全等诸多优势，使我国第三方支付市场迅猛发展，并且处于国际领先地位。

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　　当电商平台采用第三方支付来进行交易时，将会分流银行一部分活期存款，电商平台如淘宝、京东、苏宁易购等平台具有交易保障功能，一笔交易从下单到最后确认收货往往需要一定期限（1-14天不等），

　　所以平台会滞留大量短期尚未完成交易的资金，这部分资金依照规定将转入合作银行，平台为了获得更高的收益，会将一部分活期存款转成定期存款，因此，这将会分流商业银行一部分的活期存款emc易倍。

　　作为商业银行的传统收入来源，支付结算业务主要从收取手续费获得盈利，但这一收入来源在数字金融时代受到极大冲击，互联网的快速发展为客户的支付结算提供了更加便利的发展平台、更为高效的结算方式，这大大提升了支付结算的效率，

　　多样化的支付结算场景也为客户的支付结算提供了更好的服务体验，这在一定程度上可以看出，商业银行在数字金融发展的冲击下，支付结算领域亟需进行数字化变革。

　　商业银行最主要负债来源是存款业务，银行存款规模、存款利率都会影响到银行的利润，当银行存款利率定的过高，银行利息支出就会相应增加，而且高息揽储也会扰乱同业秩序，

　　而当银行的存款规模过小，又不能应对随时的支取变现以及贷款投资需要，我国在2015年6月24日取消了银行存贷比不能高于75%的规定，但存款数量对一家商业银行的收益依然有很大影响；

　　一方面，数字金融快速发展后，市场上出现了众多的金融理财产品，特别是短期货币市场基金类产品，其风险低、收益率相对较高、投资门槛低、随时赎回等特点，吸引了很多年轻群体，这导致一部分商业银行活期储蓄的转移；

　　另一方面投资理财，客户购买各类宝类理财产品，而这些“宝宝类”产品本质仍是货币市场基金，最终仍投资于商业银行，虽然商业银行存款来源没有变化，由于多了平台中介的加入，银行的资金成本却上升了很多。

　　以余额宝为例，余额宝是支付宝推出的余额增值服务，可以随时用于网购与转账，2020年末前，余额宝净资产份额长期保持1万亿元以上的份额，

　　余额宝收益率也长期高于银行同期存款利率，七日年化收益率在2014年达到高点，达6.77%，远超市场同期收益率，2021年来，受多种因素影响，余额宝收益率降至2%左右。

　　余额宝相对较高的收益率，随时支取等优势会对商业银行超短期、短期理财产品造成冲击，很多小额储户会将原本储于商业银行的存款投向于余额宝，使得商业银行在短期存款与理财产品方面也在面临分流的竞争威胁。

　　蚂蚁金服平台目前已与多家银行、资产公司、保险公司展开合作，推出了各类理财类产品，通过一步步发展，蚂蚁集团理财业务持续扩张，

　　截止2020年6月，蚂蚁平台促成的资产管理规模数量超4万亿元，以蚂蚁金服为代表的数字金融平台正在已迅猛发展的态势对商业银行的存款理财业务带来冲击。

　　面对数字金融快速发展等多重要素的冲击，传统商业银行也在面临着吸储难度增大、各类金融理财产品市场被分流等难题；

　　从流动性角度看，商业银行的金融理财产品存在一定投资期限，且银行理财产品多为封闭式基金，不能随时申购与赎回，

　　封闭式基金往往流动性不强，不能随时变现，相对而言，众多互联网理财产品多采用T+0交易，流动性较强；

　　投资门槛来看，商业银行理财投资存在一定门槛，投资起点金额一般为5万元、10万元，而互联网理财投资门槛相对较低，最低1元即可以达到投资门槛，这可以吸引到众多长尾客户；

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　　从运营成本来看，虽然商业银行已在增大线上理财业务的推广，但商业银行的理财业务的推介在很大程度上仍依赖线下网点柜台，线下人力成本、物理成本、维护成本较高，而线上平台依托大数据等技术，

　　根据用户风险偏好程度、投资理财需求、资金实力即可推送适合的理财产品，运营成本大幅降低，且互联网平台的搭建，使得理财产品的选择更加方便快捷，用户足不出户即可选择适合的理财产品。

　　网络融资依托数字平台而出现，包括众筹、小额借贷、供应链融资等模式。众筹指大众筹资，利用互联网平台募集资金，募集资金用于多个方向，我国现有众筹平台有京东众筹、造点新货、小米有品众筹等；

　　小额借贷是指个人与企业进行的数额比较低的贷款，特点是额度小、无抵押、无担保；

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　　供应链金融是指商业银行将核心企业与上下游企业联系在一起，进而供应金融产品和金融服务的融资模式。

　　我国信贷资源很久以来一直处在供不应求的局面，并且我国间接融资主导的金融市场情况下，商业银行主导资金信贷流向、中小微企业融资难的困境难以破解，这样容易带来信贷资源流向不合理的局面。

　　由于自身规模、资信状况等问题，中小微企业和银行信贷业务边缘化群体难以从商业银行获得信贷支持，

　　网络贷款融资平台具有自动化、批量式、低成本、高效率等优势，数字平台可以对潜在信贷用户进行智能评判、审核、放贷、收款等一系列操作，

　　无需采用商业银行电话、走访等传统方法，这种参与度高、成本低廉的优点利好尾端用户的同时，也在冲击传统商业银行的信贷模式。

　　2016 年至 2021 年，商业银行贷款总量虽然逐年上升，但其增长速度却在下降，传统贷款办理渠道较为单一，商业银行主要依靠银行客户经理与客户在网点进行业务办理的模式，

　　在这种情况下，银行信息获取方式较为单一，无法全面动态掌握客户信息，传统贷款获客场景也较为单一，商业银行在客户生活产生贷款需求时，银行无法及时设计提供贷款渠道，来满足客户需求，

　　现有贷款品种相比也较为单一，而数字金融平台则具有选择多样化、办理便捷化、场景多元化等诸多优势，因而数字金融对商业银行具有一定程度的分流作用；

　　长期以来，我国银行业务板块垄断程度较高，我国商业银行盈利来源主要依靠存贷款利差，

　　然而这一盈利模式在数字金融快速发展时代很难长久维持。数字金融依托信息技术，极大程度上提高了资源配置效率，也抢夺了商业银行一部分的盈利空间；

　　数字金融对商业银行主要在资产端、负债端、中间业务端带来影响；在资产端，数字金融会分流商业银行的贷款，各类网络融资平台、小额借贷平台的出现冲击着商业银行的盈利来源；

　　而在负债端，数字金融主要在第三方支付结算、互联网理财等方面分流商业银行存款，这在前文都已经详细阐述；

　　数字金融对商业银行中间业务影响主要体现在支付和代理类业务，如果采用传统支付模式，商业银行可以获得其中90%以上的手续费收入，

　　而如果客户采用第三方支付选择银联支付，就只能获得70%左右手续费收入，收入减少；

　　代理类业务以基金代销、保险代销为例，商业银行传统的基金代销费率在0.4%-1%之间，保险代销费率在2%-4%之间，

　　而通过数字金融平台代销，手续费费率约降为0.2%-0.5%，因此数字金融的发展会降低商业银行中间业务收入中的代理业务收入。

　　我国数字金融正在飞速发展，在世界范围内走在前列，同时，数字金融的快速发展，也对商业银行在战略认知层面、组织层面、产品层面经营发展提供了更多机会，使得商业银行纷纷开始数字化转型谋求发展突破。

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